中信建投研报认为，AI产业链正面临从性能拐点到份额拐点、从技术价值到商业化价值双重变化的转折点，当前AI产业链硬件和软件同频共振，均呈现加速趋势，建议关注AI产业持续变化：1.持续看多大厂资本开支持续下底层算力产业链发展。2.利好行业Know-how及数据积累充分、客户充足、有具体应用场景的B端和C端软件企业。3.看好AI产业链配套基础设施建设，建议关注数据处理和大模型安全厂商。