疫情的打击和芯片的缺失让2022年一波三折，使得蔚来、小鹏和理想原本定下的年销15万、25万、20万量的目标变得遥不可及。

眼看着2022年的进度条即将完结，传统车企和第二梯队的新势力意图在不平凡的一年中弯道超车。

据IDC的《2022-2026中国新能源汽车市场趋势预测》，中国的新能源汽车市场规模将在2026年达到1598万辆，年复合增长率为35.1%。届时国内新能源车的新车渗透率超过50%，保有量在整个汽车市场中的占比将超过10%。

新能源汽车市场正迎来爆发期，原本由蔚来、小鹏、理想（以下合称“蔚小理”）形成的三足鼎立的格局正发生变动。在新一轮的变革中，传统车企发力新能源，新一轮的造车势力成为后起之秀，属于蔚小理的空间越来越小。谁将是这场变局的最大赢家？让我们先回溯车企的2022年。

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“蔚小理”变身“哪理蔚鹏零”


新能源车企的11月销量公布之后，已有五家车企交付量突破十万辆，分别包括哪吒、理想、蔚来、零跑和小鹏。

数据显示，哪吒、理想、蔚来和极氪的11月销量均突破万辆，分别为15072辆、15034辆、14178辆和11011辆。当理想和蔚来分别刷新单月最高交付量记录时，小鹏却以5811辆的交付量徘徊在11月销量的低位。

2014年到2015年间，小鹏、蔚来和理想纷纷成立，这三家车企又分别在2018年和2020年完成上市。

根据2022年第三季度数据显示，新势力中亏损最大的是蔚来。由于蔚来净亏损41.1亿元，三季度共交付31607辆，因此平均每卖出一辆车亏损13万元。其次则是净亏损23.8亿元的小鹏，平均每卖出一辆车亏损8万元。

虽然三者中理想的亏损额最小，每卖一辆亏损6万元。但理想的净亏损却创前几年的新高，超过了去年的5倍。

2021年，小鹏以98155辆成为新势力的第一名，其次是91429辆的蔚来和90491辆的理想。第二梯队中，哪吒以69674辆领跑，其次则是交付44157辆的威马和43121辆的零跑。

在过去的两年里，蔚小理都是新势力中的前三名。但在这场长跑中总会有人超越，也会有人掉队。往日三足鼎立的局面不复存在，哪吒和零跑从第二梯队冲出，局势变成了“哪理蔚鹏零”。

传统车企例如问界和极氪也想在这场竞争中寻找一席之地，新能源汽车市场格局正迎来重塑。

02

第二梯队任重道远


2022年11月，零跑销量8047台，相比10月份的7026台环比增长14.5%；今年的累计销量为102675台，同比增长185%。哪吒销量15072台，同比增长51%；累计销量144278台，同比增长142%。亮眼的销售业绩背后，是平价车型的火爆售卖。

哪吒旗下包括哪吒S、哪吒U和哪吒V三款车型。其中，早在两年前就发布的纯电小型SUV哪吒V仍是客户消费的主力车型，定价7.99万-12.38万元。在公布的11月销量中，哪吒V销量为11263辆，占合众汽车份额的74.73%。

哪吒的低价车型广受青睐，零跑也不例外。零跑T03定价在7.95万元-9.65万元，是其最火爆的车型。11月零跑T03的销量达到3570，所占比例最高，为44.36%。

由于哪吒V和零跑T03的定价亲民，市场受众量相对蔚小理更加广泛，因此拿到更高的销售量也属于正常现象。

因此，单单只看销售额并不能证明哪吒和零跑的实力，还需要从更多的维度进行考量。

早在2020年，哪吒就曾宣布启动科创板的上市工作，但因为科创板对上市企业更严格的“科技含量”审核而搁浅。零跑在今年9月29日登录港交所，但上市首日即破发。截至12月14日收盘，其股价报28港元/股，相比发行价48港元/股跌逾四成。

上市的零跑为哪吒提供了一个范本，让本在筹划今年赴港IPO的哪吒迟迟未有更进一步的消息。

根据哪吒汽车股东三六零发布的财务数据显示，哪吒汽车2021年实现营收57.35亿元，净亏损为29亿元，2020年哪吒汽车实现营收12.97亿元，净亏损13.21亿元。

哪怕与近几个月销量落后的小鹏相比，2021年小鹏的研发费用就高达41.14亿元，相当于哪吒营收额的70%。且已上市的零跑在2021年的研发费用仅为7.4亿元。

但是哪吒不想局限于毛利率低的低端市场，并在今年7月31日正式上市了定价19.98-33.88万元的哪吒S。尽管哪吒在定价上更有竞争力，可是在造车领域对研发真金白银的投入是不可或缺的。如今的哪吒和零跑在研发投入和造车基础方面与蔚小理还有十分遥远的距离。

因此，第二梯队的哪吒和零跑想重塑造车新势力原本的格局还有很长的路要走。

03

传统车企虎视眈眈


2021年11月，蔚小理正值高速增长的巅峰期，销量分别为10406辆、13438辆、15613辆，同比增长99.92%、190.25%、269.6%，比如今只有百分之三十的增长业绩要亮眼许多。

已经迈过十万大关的蔚小理渐渐步入了缓慢增长期，除了第二梯队冲出来的哪吒和零跑，蔚小理们还要面对背靠传统车企的问界和极氪。

11月，问界的销量环比下降31.3%，极氪则同比上涨447.3%，环比增长8.8%。两家车企均主打高端市场，无论是赛力斯和华为合力打造的新能源汽车品牌AITO问界还是吉利汽车旗下的极氪，近段时间均来势汹汹，是蔚小理未来无法忽视的对手。

除此之外，由传统车企培养的新能源品牌埃安11月销量28765辆，今年1-11月累计销量241149辆，提前实现全年销量翻倍。

如今，突破年销十万的蔚小理增速已经放缓。对于这三者而言，它们首先尝到了上市红利，又赶在新能源汽车火爆的时刻迈过了“十万销量”的生存大关。在它们身后，既有从第二梯队中冲出的哪吒和零跑，又要面临传统车企的虎视眈眈。

新能源汽车赛道也迎来了百花齐放的局面，在蔚来、小鹏和理想财报发布后召开的电话会议上，各自的创始人都阐明了第四季度以及未来一年的规划。

蔚来创始人、董事长、CEO李斌预计蔚来的核心业务可以在2023年四季度实现盈亏平衡；何小鹏表示，小鹏汽车正加速开发下一代全场景智能辅助驾驶功能，计划在明年第三季度大规模落地；理想明年将推出首款纯电车型，公司将正式启动面向千亿收入规模的全面矩阵型组织的升级。除此之外，零跑在其发布的第一份财报中显示，将升级产品组合，即增程版车型的问世，从而实现纯电跨界到增程混动。